EQS-News: Mutares veröffentlicht Geschäftsbericht 2023: Jahresüberschuss der Mutares-Holding steigt auf EUR 102,5 Mio. - Weitere Steigerung auf EUR 108 Mio. bis EUR 132 Mio. für Geschäftsjahr 2024 erwartet (deutsch)

Mutares veröffentlicht Geschäftsbericht 2023: Jahresüberschuss der Mutares-Holding steigt auf EUR 102,5 Mio. - Weitere Steigerung auf EUR 108 Mio. bis EUR 132 Mio. für Geschäftsjahr 2024 erwartet

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Jahresbericht/Jahresergebnis

Mutares veröffentlicht Geschäftsbericht 2023: Jahresüberschuss der

Mutares-Holding steigt auf EUR 102,5 Mio. - Weitere Steigerung auf EUR 108

Mio. bis EUR 132 Mio. für Geschäftsjahr 2024 erwartet

11.04.2024 / 07:30 CET/CEST

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Mutares veröffentlicht Geschäftsbericht 2023: Jahresüberschuss der

Mutares-Holding steigt auf EUR 102,5 Mio. - Weitere Steigerung auf EUR 108

Mio. bis EUR 132 Mio. für Geschäftsjahr 2024 erwartet

* Jahresüberschuss der Mutares-Holding steigt um 41 % auf EUR 102,5 Mio.

(Vorjahr: EUR 72,9 Mio.); Umsatzerlöse der Mutares-Holding wachsen um 46

% auf EUR 103,6 Mio. (Vorjahr: EUR 71,1 Mio.)

* Erhöhung der Dividende für Geschäftsjahr 2023 um 29 % auf EUR 2,25 je

Aktie geplant (Vorjahr: EUR 1,75)

* Konzernumsatz steigt um 25 % auf EUR 4.689,1 Mio. (Vorjahr: EUR 3.751,7

Mio.), Konzern-EBITDA begünstigt von Effekten aus den Transaktionen bei

EUR 756,9 Mio. (Vorjahr: EUR 181,5 Mio.)

* Adjusted EBITDA in Höhe von EUR 3,5 Mio. (Vorjahr: EUR -32,7 Mio.)

spiegelt die Restrukturierungs- und Entwicklungsfortschritte im

Portfolio wider

* Vorzeitige Refinanzierung und Platzierung einer neuen vorrangig

besicherten, variabel verzinslichen Anleihe im Gesamtvolumen von aktuell

EUR 250 Mio.

* Prognose für den Jahresüberschuss der Mutares-Holding für das

Geschäftsjahr 2024 von EUR 108 Mio. bis EUR 132 Mio. bei einem

erwarteten Konzernumsatz von EUR 5,7 Mrd. bis EUR 6,3 Mrd.

München, 11. April 2024 - Die Mutares SE & Co. KGaA (ISIN: DE000A2NB650) hat

heute den Geschäftsbericht für das Geschäftsjahr 2023 veröffentlicht. Sowohl

auf Ebene der Gesellschaft ("Mutares-Holding") als auch im Konzern

("Mutares-Konzern") verzeichnete Mutares ein deutliches Wachstum. Neben

einer nach wie vor vielversprechenden Dynamik auf der Akquisitionsseite mit

16 abgeschlossenen Übernahmen von Portfoliounternehmen konnte Mutares im

Geschäftsjahr 2023 auch 7 Exits abschließen, darunter mit dem Verkauf von

Special Melted Products ("SMP") den bis dato größten Exit der

Unternehmensgeschichte.

Jahresüberschuss der Mutares-Holding wächst um 41 % auf neuen Rekordwert

Die Umsatzerlöse der Mutares-Holding resultieren aus Beratungsleistungen an

verbundene Unternehmen und Management Fees und stiegen im Geschäftsjahr 2023

um 46 % auf EUR 103,6 Mio. (Vorjahr: EUR 71,1 Mio.) an. Der Anstieg ist eine

Folge des Aufbaus des operativen Beratungsgeschäftes. Der Jahresüberschuss

der Mutares-Holding konnte für das Geschäftsjahr 2023 auf EUR 102,5 Mio.

gegenüber EUR 72,9 Mio. im Vorjahr gesteigert werden. Einen wesentlichen

Beitrag dazu leistete insbesondere der erfolgreiche Verkauf von Special

Melted Products ("SMP").

Der Mutares-Konzern erzielte im Geschäftsjahr 2023 Umsatzerlöse von EUR

4.689,1 Mio. (Vorjahr: EUR 3.751,7 Mio.). Das Konzern-EBITDA (Ergebnis vor

Zinsen, Steuern und Abschreibungen) nach IFRS belief sich im Geschäftsjahr

2023 auf EUR 756,9 Mio. (Vorjahr: EUR 181,5 Mio.), unter anderem begünstigt

durch Gewinne aus günstigem Erwerb ("Bargain Purchase") in Höhe von EUR

727,2 Mio. (Vorjahr: EUR 262,0 Mio.) sowie den positiven Beitrag der Exits

des Geschäftsjahres. Das insbesondere um die Einflüsse aus regelmäßigen

Veränderungen in der Zusammensetzung des Portfolios bereinigte Adjusted

EBITDA beläuft sich für das Geschäftsjahr 2023 auf EUR 3,5 Mio. (Vorjahr:

EUR -32,7 Mio.) und verleiht den in Teilen erfreulichen Restrukturierungs-

und Entwicklungsfortschritten im Portfolio Ausdruck.

Die liquiden Mittel im Konzern betrugen zum 31. Dezember 2023 EUR 520,2 Mio.

und konnten damit deutlich zum Vorjahresstichtag gesteigert werden (31.

Dezember 2022: EUR 246,4 Mio.). Die Eigenkapitalquote lag bei 26 % zum

Abschlussstichtag gegenüber 24 % zum 31. Dezember 2022.

Hohe Transaktionsdynamik mit größtem Exit der Unternehmensgeschichte

Das Geschäftsjahr 2023 war von einer abermals hohen Transaktionsdynamik

geprägt. Auf der Akquisitionsseite hat Mutares in den vier Segmenten

Automotive & Mobility, Engineering & Technology, Goods & Services sowie im

neu geschaffenen Segment Retail & Food insgesamt 16 Übernahmen

abgeschlossen.

Dank des ausgewogenen Reifegrads und Umfangs des Portfolios richtet sich der

Fokus auch zunehmend auf Aktivitäten auf der Exit-Seite. Im Geschäftsjahr

2023 konnte Mutares insgesamt sieben Verkäufe von Portfoliounternehmen zum

Abschluss bringen. Unter diesen war der Verkauf von SMP der bisher

erfolgreichste Exit der Unternehmensgeschichte mit einem Liquiditätszufluss

für die Mutares-Holding in Höhe von ca. EUR 150 Mio.

Erweiterung auf vier Segmente - zufriedenstellende Entwicklung

Die Umsatzerlöse des Segments Automotive & Mobility belaufen sich für das

Geschäftsjahr 2023 auf EUR 1.878,3 Mio. (Vorjahr: EUR 1.081,6 Mio.).

Ursächlich für den Anstieg waren vor allem die Akquisitionen des

Geschäftsjahres, allen voran Peugeot Motocycles und die Add-on-Akquisitionen

für die FerrAl United Group (insbesondere von MMT-B) sowie des Vorjahres

(MoldTecs, Cimos und SFC Automotive France), die im Geschäftsjahr 2022

lediglich ab dem Erwerbszeitpunkt in den Konzern einbezogen worden waren.

Das EBITDA im Segment Automotive & Mobility beläuft sich für das

Geschäftsjahr 2023 auf EUR 232,2 Mio. (Vorjahr: EUR 34,8 Mio.). Darin sind

Gewinne aus günstigem Erwerb ("Bargain Purchase") in Höhe von insgesamt EUR

271,6 Mio. (Vorjahr: EUR 86,0 Mio.) enthalten. Das Adjusted EBITDA war von

einem nach wie vor herausfordernden Geschäftsumfeld und den noch negativen

Ergebnisbeiträgen aus den Neuakquisitionen belastet, konnte aber gegenüber

dem Vorjahr außerordentlich auf EUR 3,3 Mio. (Vorjahr: EUR -49,0 Mio.)

verbessert werden.

Die Beteiligungen des Segments Engineering & Technology erzielten im

Geschäftsjahr 2023 Umsatzerlöse von EUR 933,9 Mio. (Vorjahr: EUR 1.176,0

Mio.). Der Rückgang ist im Wesentlichen eine Folge der Exits der zweiten

Jahreshälfte 2022, insbesondere von Nordec Group, sowie von Lacroix+Kress

und Japy Tech zu Beginn des Geschäftsjahres 2023. Die im Laufe des

Geschäftsjahres 2022 getätigten Akquisitionen von NEM Energy, Guascor

Energy, SMP, VALTI und Steyr Motors sowie die Akquisitionen des

Geschäftsjahres 2023 (Efacec und Byldis) konnten diesen Effekt nicht

vollständig ausgleichen. Begünstigt durch die Gewinne aus günstigem Erwerb

("Bargain Purchase") von EUR 162,5 Mio. (Vorjahr: EUR 172,2 Mio.) sowie

Entkonsolidierungseffekte von EUR 117,6 Mio. (Vorjahr: EUR 7,6 Mio.) im

Zusammenhang mit den Transaktionen des Segments verbesserte sich das EBITDA

auf EUR 227,6 Mio. (Vorjahr: EUR 138,5 Mio.). Das Adjusted EBITDA belief

sich als Resultat teils gegenläufiger Effekte auf EUR -14,5 Mio. (Vorjahr:

EUR -3,9 Mio.).

Die Umsatzerlöse des Segments Goods & Services [1] belaufen sich im

Geschäftsjahr 2023 auf EUR 1.037,1 Mio. (Vorjahr: EUR 676,2 Mio.). Neben dem

Einbezug der Akquisitionen aus dem Geschäftsjahr 2023, allen voran von

GoCollective, ReloBus und MobiLitas (zusammen vormals: Arriva Group) sowie

Palmia, zeigte insbesondere die Terranor Group eine erfreuliche organische

Umsatzentwicklung. Das EBITDA des Segments Goods & Services beläuft sich für

das Geschäftsjahr 2023 auf EUR 272,0 Mio. (Vorjahr: EUR 44,2 Mio.) und wurde

von den Gewinnen aus günstigem Erwerb ("Bargain Purchase") der Akquisitionen

des Geschäftsjahres 2023, allen voran von GoCollective, ReloBus und

MobiLitas sowie von Stuart (SRT Group), begünstigt. Auch das Adjusted EBITDA

konnte auf EUR 38,3 Mio. (Vorjahr: EUR 20,8 Mio.) gesteigert werden und

repräsentiert die insgesamt erfreuliche Entwicklung bei der Profitabilität

in den Beteiligungen dieses Segments.

Im Geschäftsjahr 2023 hat Mutares vor dem Hintergrund des starken Wachstums

der vergangenen Jahre und zur Erweiterung des relevanten Ziel-Universums die

bisher drei Segmente um ein viertes Segment erweitert hat. Lapeyre, keeeper

Group und FASANA wurden aus dem Segment Goods & Services herausgelöst und

dem neuen Segment Retail & Food zugewiesen. Mit dem Erwerb der Gläsernen

Molkerei im dritten Quartal wurde der erste Schritt zur Stärkung dieses

neuen Segments umgesetzt, es folgte im vierten Quartal des Geschäftsjahres

2023 unter anderem die Akquisition von Prénatal. Die Umsatzerlöse des neuen

Segments Retail & Food belaufen sich für das Geschäftsjahr 2023 auf EUR

840,0 Mio. (Vorjahr: EUR 817,9 Mio.). Dabei wurde der Effekt aus dem

erstmaligen und zeitanteiligen Einbezug der genannten Neuakquisitionen sowie

die positive organische Umsatzentwicklung bei FASANA teilweise durch die

infolge eines schwierigen Marktumfelds rückläufigen Umsatzerlöse von Lapeyre

kompensiert. Das EBITDA des Segments wurde von den Gewinnen aus günstigem

Erwerb ("Bargain Purchase") aus den Akquisitionen in Höhe von insgesamt EUR

46,5 Mio. (Vorjahr: EUR 0,0 Mio.) begünstigt und beläuft sich für das

Geschäftsjahr 2023 auf EUR 40,7 Mio. (Vorjahr: EUR -20,5 Mio.). Das Adjusted

EBITDA des Geschäftsjahres 2023 beträgt EUR -8,8 Mio. (Vorjahr: EUR 3,9

Mio.).

Das Adjusted EBITDA fluktuiert signifikant entlang der drei Phasen der

Wertschöpfung, die Beteiligungen üblicherweise während ihrer Zugehörigkeit

zu Mutares durchlaufen (Realignment, Optimization und Harvesting).

Operati- Zugeordnete Beteiligungen zum 31. Dezember Umsat- Adj.

ve Phase 2023[1][2] 1. #_ftn2 zerlöse EBITD-

im in EUR A in

Rahmen Mio. EUR

des Mio.

Wert-

schöp-

fungszy-

klus

Reali- Automotive & Mobility Amaneos FerrAl United 2.236,9 -42,5

gnment Group iinovis Group Peugeot Motocycles Group (-1,9

Plati Group Engineering & Technology Byldis %)

Efacec Gemini Rail und ADComms Guascor Energy

Steyr Motors VALTI Goods & Services Conexus

GoCollective, ReloBus und MobiLitas REDO

Stuart Retail & Food Gläserne Molkerei

Prénatal TeamTex

Optimiza- Automotive & Mobility HILO Group Engineering & 1.728,5 16,7

tion Technology NEM Energy Group Goods & Services (+0,9

Asteri Facility Solutions und Palmia %)

Frigoscandia Group Ganter Repartim Retail &

Food FASANA Lapeyre Group

Harves- Engineering & Technology Clecim Donges Group 726,3 45,3

ting La Rochette Goods & Services Terranor Group (+6,5

Retail & Food keeeper Group %)

Dividendenvorschlag von EUR 2,25 je Aktie

Mutares verfolgt eine Dividendenpolitik, mit der die Anteilseigner

unmittelbar und fortwährend am Unternehmenserfolg beteiligt werden sollen

und gleichzeitig die kurz- und mittelfristige Entwicklung der Mutares

vorangetrieben werden kann. Im Geschäftsjahr 2023 hat Mutares im Zuge einer

Aktualisierung der Dividendenpolitik eine jährliche Mindestdividende von EUR

2,00 je dividendenberechtigter Aktie beschlossen. In außergewöhnlich

erfolgreichen Geschäftsjahren wird die Gesellschaft zudem bei ihrem

Gewinnverwendungsvorschlag auch zukünftig abwägen, in welchem Umfang der

verbleibende Bilanzgewinn zusätzlich in Form einer etwaigen Bonusdividende

ausgeschüttet wird. Für das Geschäftsjahr 2023 schlagen Vorstand und

Aufsichtsrat der am 4. Juni 2024 stattfindenden Hauptversammlung die

Ausschüttung einer Dividende von insgesamt EUR 2,25 je Aktie vor. Dieser

Dividendenbetrag setzt sich aus einer Mindestdividende von EUR 2,00 je Aktie

entsprechend der kommunizierten, langfristigen Dividendenpolitik und einer

zusätzlich vorgeschlagenen Bonusdividende für das Geschäftsjahr 2023 in Höhe

von EUR 0,25 je Aktie zusammen.

Ausblick

Vor dem Hintergrund der abgeschlossenen und unterzeichneten Transaktionen

des Geschäftsjahres 2023, der Annahmen zu weiteren beabsichtigten

Transaktionen im Jahresverlauf sowie der Planungen für die einzelnen

Portfoliounternehmen erwartet der Vorstand für das Geschäftsjahr 2024 für

den Mutares-Konzern einen Anstieg der Umsatzerlöse auf EUR 5,7 Mrd. bis EUR

6,3 Mrd.

Der Jahresüberschuss der Mutares SE & Co. KGaA soll regelmäßig in einer

Spanne von 1,8 % bis 2,2 % der konsolidierten Umsatzerlöse des

Mutares-Konzerns liegen. Ausgehend von erwarteten Umsatzerlösen für den

Mutares-Konzern von im Mittel EUR 6,0 Mrd. erwartet der Vorstand daher einen

Jahresüberschuss von EUR 108 Mio. bis EUR 132 Mio. im Geschäftsjahr 2024.

Dazu sollen alle Quellen, aus denen sich der Jahresüberschuss der Mutares SE

& Co. KGaA grundsätzlich speist, nämlich einerseits die Umsatzerlöse aus dem

Beratungsgeschäft und andererseits die Dividenden von Portfoliounternehmen

sowie insbesondere auch Exit-Erlöse aus dem Verkauf von Beteiligungen,

beitragen.

Telefonkonferenz heute um 14:00 Uhr

Für Analysten, Investoren und Pressevertreter wird heute um 14:00 Uhr (MESZ)

eine Video- und Telefonkonferenz (Webcast) in englischer Sprache

stattfinden. Anmeldungen hierfür sind möglich per E-Mail an ir@mutares.de.

Die per Webcast gezeigte Präsentation kann unter

https://ir.mutares.de/veroeffentlichungen/ heruntergeladen werden.

[1] Im Rahmen der Schaffung des neuen Segments "Retail & Food" wurden

Lapeyre, keeeper Group, FASANA und SABO aus dem Segment "Goods & Services"

umgegliedert. Die Vergleichszahlen des Vorjahres wurden entsprechend

angepasst.

[2] Die im Laufe des Geschäftsjahres 2023 veräußerten Beteiligungen tragen

zeitanteilig, d. h. bis zum Vollzug des jeweiligen Exits, zu den

Umsatzerlösen sowie dem Adjusted EBITDA der jeweiligen Wertschöpfungsphase

bei.

Unternehmensprofil der Mutares SE & Co. KGaA

Die Mutares SE & Co. KGaA, München (www.mutares.com), erwirbt als

börsennotierte Private-Equity-Holding mit Büros in München (HQ), Amsterdam,

Frankfurt, Helsinki, London, Madrid, Mailand, Paris, Shanghai, Stockholm,

Warschau und Wien Unternehmen in Umbruchsituationen, die ein deutliches

operatives Verbesserungspotenzial aufweisen und nach einer Stabilisierung

und Neupositionierung wieder veräußert werden. Für das Geschäftsjahr 2024

wird ein Konzernumsatz von EUR 5,7 Mrd. bis EUR 6,3 Mrd. erwartet. Davon

ausgehend soll der Konzernumsatz bis 2025 auf ca. EUR 7 Mrd. und bis 2028

auf EUR 10 Mrd. ausgebaut werden. Mit dem Portfoliowachstum steigen auch die

Umsatzerlöse aus Beratungsleistungen und Management Fees, die gemeinsam mit

den Dividenden aus dem Portfolio und Exit-Erlösen der Mutares-Holding

zufließen. Auf dieser Basis wird für das Geschäftsjahr 2024 ein

Jahresüberschuss in der Holding von EUR 108 Mio. bis EUR 132 Mio., für das

Geschäftsjahr 2025 von EUR 125 Mio. bis EUR 150 Mio. und für das

Geschäftsjahr 2028 von EUR 200 Mio. erwartet. Vorstand und Aufsichtsrat

halten gemeinsam mehr als ein Drittel aller stimmberechtigten

Mutares-Anteile. Die Aktien der Mutares SE & Co. KGaA werden im Regulierten

Markt an der Frankfurter Wertpapierbörse unter dem Kürzel "MUX" (ISIN:

DE000A2NB650) gehandelt und gehören seit Dezember 2023 dem Auswahlindex SDAX

an.

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